【当前独家】林园：我现在看好房地产

来源：雪球网　2023-05-30 04:21:17

林园对上半年投资成绩总结以及谈及下半年的机会在哪？

(相关资料图)

一、对今年上半年投资成绩看法：上半年，没成绩，顺其自然。股市没有泡沫，所以我们目前就是等待。

二、那些投资回报率比较高？

就是那些全世界最赚钱的公司。只要有品牌，只要和民生有关，刚需的，思路不会错，简单的说就是嘴巴经济，衣食住行都是嘴巴概念，核心就是垄断和印钞机。

三、参加上市公司股东大会的原因：3年疫情待在家里，现在疫情过了，我们去投资的公司走一走，看看，有没有什么变化。当时没想好就去投的话，今天去看的话，去操心的话，那就是投资失败。我们主要是例行看看。投资前，想到的是终身持有，主要是去看看。没有特别的意义或指引。

四、中药看法：人口老龄化催生了消费，过去20年投没有今天投好。中国人不投资中药，你把祖宗都忘记了。中药的宏观投资就是人口老龄化。再一个看，和全球范围内医药公司比，市值差距还是很大的，中药接下来还是会走牛。集采都是阶段性的，我们就是笨人笨办法，把有潜力的公司都买一遍。

五、下半年投资机会在哪？看好嘴巴，以及人工智能。炒股票的看下半年的，我们看未来十几年的趋势。消费赛道没有高估，现在是熊末牛初，但是什么时候出现牛市卖出没法判断。

地产板块经过大幅下调，大家都说地产从天上掉到地上，我现在看好。地产公司不会消亡，国人喜欢房子，估值是合理的。高低是要知道的，不要人家说不好就说不好，当然煎熬还是需要一段时间的，房子还要一段时间才能好销。

六、对中特估的看法？我们没有参与，别的我也不愿意多说，说了得罪人。教科书里有写，不要去参与什么类型的公司。我们的投资是有理想的，不是说赚个吃饭钱，我们在控制风险的前提下，还是有一些理想。能改变命运的公司。

七、怎么看巴菲特股东大会？每年说的都是一样的，没有什么新的东西。实际就是让你投资能赚钱的公司。也就是好公司，好公司的标准是什么，品牌+轻资产，意思就是这么多。核心就是垄断+成瘾+刚需+印钞机。他是把商业的本质说出来了，你怎么能挣钱。跟我们说的，把全球最好的公司都扫一遍。只不过他更集中。1万个人有一个人懂就不错，我一看就懂，人家说的东西，我认为是对的。他说的就是教科书里说的，学会计的，只要有灵性，一看就懂。

八、怎么在股市发大财？发大财，一定要持有，长期持有。但是在持有之前，一定要做风险识别，哪些需要会比，哪些要积极介入，做一个组合。长期发大财一定是不惧怕回撤，长期持有。短期来说，不惧怕周期。这就是资本市场的规律，夏天不要去说空调。

九、有没有参与美股的投资？下半年弯腰捡钱的机会在哪？

境外，我们已经投资了几十年了。我们对境外市场的认识，它不是今天投一把，明天不投了，我们是持续的投入，持续的跟踪。投资方法都是一样，只是对美股，对境外，我们是一个外国人，我们就是买一揽子龙头。老外投我们A股也一样的，他没有那么多调研，都是买龙头，我相信经济规律，投资方法是完全一致的。

十、下半年会有新基金发行吗？我们持续都在发，有需求（客户买）就发。首先还是控制风险。风险控制好了，在里面等。投资是有风险的。不要把基金经理妖魔化，我看很多舆论都把基金经理妖魔化，他没投就在乱说。我相信基金经理大多数还是善良的，不会拿自己的荣誉去害人。最后为什么很多基金不好，主要还是能力。我是研究人的，在研究人这块，我是很厉害了。一个人如果不善良，私募基金他是做不了的，能做私募基金的，基本还是善良的。

排排网林园投资者问答（2023.5.24）。

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